Отраслевые банки не спасут Казахстан – аналитики предупреждают о рисках и миллиардах расходов
Создание отраслевых банков не решит вопрос с кредитованием бизнеса, а, напротив, может повлечь за собой новые трудности. Такое мнение LS высказали в аналитическом центре АФК.
Подобная идея обсуждается в Казахстане не в первый раз. В ассоциации рассказали, что, по мнению инициаторов таких предложений, специализированные фининституты смогут удовлетворить спрос в выдаче займов недофинансированным отраслям. Например, для аграрного сектора, промышленности или МСБ. При этом изучаются разные варианты, в том числе открытие отраслевого банка с нуля, преобразование существующих институтов развития ("КазАгро" в БВУ либо в фонд развития по примеру БРК или "Даму"), а также объединение "дочек" "КазАгро".
"Мы считаем, что создание отраслевых банков не только не поможет решить проблемы с кредитованием предприятий, занятых в этих секторах, но и породит новые, более сложные", – отметили аналитики.
Они высказали беспокойство по ряду причин. Прежде всего, это огромные расходы для государства, которые создадут дополнительную нагрузку на и без того дефицитный госбюджет. По словам экспертов, открытие фининститута с полноценной инфраструктурой потребует многомиллиардных инвестиций в формирование бизнес-модели, построение IТ-систем и филиальной сети, выстраивание бизнес-процессов для работы фронт- и бэк-офиса, регулярного обновления и модернизации каналов обслуживания, вложений в человеческий капитал и др.
Другие опасения аналитиков обусловлены тем, что такие банки значительно менее устойчивы по сравнению с универсальными фининститутами, поскольку их фокус на обслуживании одной отрасли или ряда смежных означает запредельную концентрацию активов.
"Деятельность нишевого банка по определению сопряжена с накоплением большого массива рисков – например, для агробанка они могут быть связаны с погодными условиями, вредителями и болезнями животных и растений, снижением плодородия сельхозземель, что может привести к снижению выпуска сельхозпродукции и обусловить риски неплатежей по всему кредитному портфелю. Для строительного банка сложности будут связаны с ценами на строительные и отделочные материалы, спецтехнику, землю, а также с катастрофическими событиями, такими как землетрясения, наводнения и пожары", – отметили в АФК.
По мнению аналитиков, реализация этих рисков нивелирует ключевое преимущество отраслевого банка – накопленной экспертизы в обслуживании отдельного сектора. Более того, есть риск, что это приведет к необходимости оказания помощи за счёт государства, массовому списанию проблемных займов и убыткам, а также к снижению доверия к банковской системе.
Кроме того, эксперты оценили бизнес-показатели государственных отраслевых фининститутов в странах-партнёрах по ЕАЭС (Белагропромбанк, Россельхозбанк). Анализ показал, что оба банка для повышения маржинальности пошли по пути универсальных БВУ и сместили акцент с финансирования АПК на более прибыльные сегменты бизнеса – розничный, карточный, эквайринг, которые теперь занимают большую долю в их активах, чем займы АПК, ради которых они и создавались.
Собеседники LS напомнили, что основной задачей БВУ является получение дохода при приемлемом уровне риска через удовлетворение рыночного спроса на финпродукты, услуги и сервисы. И хотя продуктовые линейки казахстанских фининститутов включают кредиты на предпринимательские цели, но приоритетом всегда будет оставаться формирование здорового ссудного портфеля. Таким образом, количество и объёмы займов не должны идти в ущерб их качеству.
"Из этого следует, что если банки не проявляют большого интереса к финансированию какого-либо сегмента, то это, как правило, связано с его высокими рисками и низкой рентабельностью, которые не покрываются маржой продукта", – пояснили в АФК.
Также аналитики обратили внимание, что финансирование приоритетных отраслей (АПК, химическая, машиностроительная и горнометаллургическая промышленности) в стране заметно выросло. Так, за восемь месяцев 2025 года банковским сектором предоставлено свыше 4 трлн тенге, а общий объём выдачи субъектам предпринимательства составил 13,2 трлн тенге.
Что касается ситуации с кредитованием экономики, то на их взгляд, проблема заключается точно не в отсутствии специализированных банков. Как отметили в АФК, в стране выработаны эффективные механизмы кредитования бизнеса, как при участии средств коммерческих БВУ, так и за счёт госпрограмм, реализуемых через институты развития.
"Проблема скорее комплексная и включает целый ряд факторов. К ним относится дефицит качественных заемщиков с устойчивым и прозрачным бизнесом, который подтверждается надёжными финпоказателями. Необходимость для снижения инфляции проводить жесткую денежно-кредитную политику, которая обуславливает слишком высокую стоимость денег для поддержания стабильного инвестиционного цикла. Многолетняя практика выдачи займов по льготных ставкам, искажающая рыночные механизмы ценообразования и способствующая формированию чрезмерной зависимости предпринимателей от льготных условий кредитования. Все эти проблемы невозможно решить за счёт создания специализированного банка", – резюмировали в АФК.
Ранее руководитель рабочей группы, отвечающей за законопроект о банках и их деятельности, депутат Татьяна Савельева сообщила, что ими рассмотрено предложение о снятии запрета на создание специализированных отраслевых банков.
Напомним, что в 2023 году мажилисменом Анасом Баккожаевым была озвучена инициатива об открытии Агробанка. Однако тогда профучастники в беседе с LS высказали опасения по этому поводу.